Je hebt jaarruimte, je wilt fiscaal voordeel pakken voor je pensioen, maar dan kom je op een kruispunt: ga je voor een lijfrenteverzekering of voor banksparen? Beide woorden vliegen door elkaar op vergelijkingssites en bij banken, en het is best verwarrend dat het soms om hetzelfde lijkt te gaan terwijl het toch echt twee verschillende paden zijn. In deze blog leggen we het verschil helder uit, met rekenvoorbeelden, zodat jij een keuze kunt maken die past bij jouw situatie.
Wat is het verschil tussen een lijfrenteverzekering en banksparen?
Een lijfrenteverzekering sluit je af bij een verzekeraar. Je betaalt premie in, de verzekeraar belegt of beheert dat geld, en op de einddatum krijg je een gegarandeerde of deels gegarandeerde uitkering. Er zit een verzekeringselement in: soms is er een overlijdensrisicodekking gekoppeld, en de voorwaarden liggen vast in een polis die je niet zomaar kunt aanpassen.
Banksparen doe je bij een bank of broker. Je opent een geblokkeerde rekening, zet er geld op in en kiest zelf of dat bedrag op een spaarrekening blijft staan of wordt belegd in fondsen. Er is geen verzekeraar tussen, geen polisvoorwaarden en geen verzekeringskosten. Jij bepaalt het beleggingsbeleid, jij ziet precies wat er op de rekening staat.
Beide vormen geven hetzelfde fiscale voordeel: de inleg is aftrekbaar in box 1 via je jaarruimte of reserveringsruimte, en je betaalt pas belasting op het moment van uitkering. Het verschil zit in de uitvoering, de kosten en de mate van controle die je hebt.
Lijfrenteverzekering: zekerheid, maar met een prijs
Bij een lijfrenteverzekering koop je in feite gemoedsrust. Sommige polissen bieden een gegarandeerd eindkapitaal of een gegarandeerde uitkering, ongeacht wat er op de beurs gebeurt. Voor mensen die niet willen nadenken over beleggen en die zekerheid boven rendement stellen, kan dat prettig zijn.
Het nadeel: die zekerheid kost geld. Verzekeraars rekenen beheerkosten, soms afsluitkosten en risicopremies voor de verzekeringsdekking. Die kosten vreten over 20 tot 30 jaar een flink stuk van je rendement op. Daarnaast vervalt bij veel klassieke polissen het opgebouwde kapitaal bij eerder overlijden, tenzij je expliciet een nabestaandendekking hebt meeverzekerd.
Banksparen: lagere kosten, meer eigen regie
Banksparen is transparanter en goedkoper. Je betaalt alleen beheerkosten van de bank of broker, meestal een fractie van wat een verzekeraar rekent. Kies je voor de spaarvariant, dan krijg je een vaste rente en loop je geen koersrisico. Kies je voor de beleggingsvariant, dan zet je je inleg in bijvoorbeeld een breed indexfonds en profiteer je van marktrendement, met bijbehorende schommelingen.
Bij banksparen blijft je saldo overdraagbaar aan je erfgenamen als je eerder overlijdt, in tegenstelling tot veel lijfrenteverzekeringen. Je kunt bovendien makkelijker wisselen van aanbieder als je ergens ontevreden over bent, iets wat bij een lopende polis vaak lastiger of duurder is.
Rekenvoorbeeld: verzekering versus beleggen binnen banksparen
Stel je bent 40 jaar en je hebt dit jaar €4.000 jaarruimte. Je zet dit 20 jaar achter elkaar in, tot je 60ste.
Bij een lijfrenteverzekering met een gemiddeld nettorendement van 4% per jaar, na aftrek van verzekeringskosten, groeit je inleg van in totaal €80.000 naar ongeveer €123.000.
Kies je voor banksparen met beleggen in een wereldwijd indexfonds, met een langjarig gemiddeld rendement van 7% per jaar en lage beheerkosten van rond de 0,2%, dan groeit diezelfde inleg van €80.000 naar ongeveer €175.000.
Het verschil van €52.000 komt niet doordat de een fiscaal voordeliger is dan de ander, want de belastingaftrek is exact gelijk. Het verschil zit volledig in kosten en in de vrijheid om te kiezen voor een hoger verwacht rendement in plaats van een gegarandeerd maar laag rendement.
Welke keuze past bij jouw situatie?
Een lijfrenteverzekering past bij je als je zekerheid boven rendement stelt, als je dicht bij je pensioendatum zit en geen risico meer wilt lopen, of als je simpelweg niet wilt nadenken over beleggingskeuzes en liever een vast bedrag gegarandeerd ziet.
Banksparen, met of zonder beleggen, past bij je als je nog een lange horizon hebt, bijvoorbeeld 15 jaar of meer, als je lagere kosten belangrijk vindt, en als je het niet erg vindt dat de waarde van je vermogen tussentijds op en neer beweegt. Voor de meeste mensen onder de 50 met een lange beleggingshorizon is banksparen met een indexfonds de financieel gunstigere route, simpelweg omdat de kosten lager zijn en het verwachte rendement hoger.
De beste keuze hangt af van je leeftijd, je risicobereidheid, hoeveel jaarruimte je hebt en wat je al aan pensioen hebt opgebouwd. Wil je precies laten uitrekenen wat voor jouw situatie het meeste oplevert? Plan een gratis en vrijblijvend gesprek via cal.eu/thomdenotter/30min en bekijk op slimsparenvoorjekind.nl hoe je fiscaal slim vermogen opbouwt voor jezelf en de toekomst van je kind.