Je vergelijkt brokers, je kijkt naar rendementen, je leest over ETF's. Maar hoeveel aandacht besteed je aan de kosten? De meeste mensen: bijna geen.
En dat is zonde. Want kosten zijn het enige aan beleggen waarover je wél volledige controle hebt.
Waarom kosten zo belangrijk zijn
Rendement is onzeker. Kosten niet. En toch vergeet bijna iedereen ze.
Een concreet voorbeeld. Stel je belegt €300 per maand, 25 jaar lang, bij 8% brutorendement per jaar:
- Met 0,2% kosten: eindvermogen circa €280.000
- Met 1,5% kosten: eindvermogen circa €230.000
Dat is een verschil van €50.000 — puur door kosten. Zonder dat jij ook maar één slechte beleggingskeuze hebt gemaakt.
Kostensoort 1: De TER (Total Expense Ratio)
De TER is de jaarlijkse beheervergoeding van een fonds. Die wordt automatisch ingehouden — je ziet het niet op je rekening, maar je rendement is er al mee verlaagd.
Een goedkope ETF heeft een TER van 0,07% tot 0,25% per jaar. Een actief beheerd beleggingsfonds vraagt al snel 1% tot 2%.
Klinkt klein? Op €50.000 is het verschil tussen 0,2% en 1,5% maar liefst €650 per jaar. Elk jaar opnieuw.
Wat je doet: Kies indexfondsen en ETFs met een TER onder de 0,25%. De Vanguard FTSE All-World (VWCE) heeft een TER van 0,22%.
Kostensoort 2: Transactiekosten
Elke keer dat je een ETF koopt of verkoopt, betaal je transactiekosten aan je broker:
- DEGIRO (Kernselectie ETFs): gratis of €1 per transactie
- Scalable Capital (Prime+): onbeperkt ETFs voor €4,99 per maand
- Traditionele bank (bijv. Rabobank, ING): €5 tot €10 per transactie
Als je elke maand €200 belegt bij een bank die €8 per transactie vraagt, betaal je 4% kosten per inleg. Dat is enorm.
Wat je doet: Gebruik een goedkope broker. Als je maandelijks automatisch wilt beleggen, is Scalable Capital met Prime+ vaak het slimst.
Kostensoort 3: Valutakosten
Sommige ETFs worden verhandeld in dollars of ponden. Als je ze koopt met euro's, rekent je broker een valutaconversievergoeding.
DEGIRO vraagt 0,25% valutaconversie. Dat lijkt weinig, maar bij regelmatige inleg telt het op.
Wat je doet: Kies ETFs die in euro's verhandeld worden op de Euronext Amsterdam. VWCE en IWDA zijn beide beschikbaar in EUR.
Kostensoort 4: De spread
De spread is het verschil tussen de prijs waarop je een ETF kunt kopen en de prijs waarop je hem kunt verkopen. Die twee zijn nooit precies gelijk.
Bij grote, populaire ETFs is de spread miniem: 0,01% tot 0,05%. Bij kleine of weinig verhandelde fondsen kan dit oplopen tot 0,5% of meer.
Wat je doet: Kies grote, populaire ETFs met hoge handelsvolumes. Nichemproducten leveren je bij aankoop al direct verlies op.
Kostensoort 5: Vermogensbeheerkosten
Laat je je geld beheren door een bank of vermogensbeheerder? Dan betaal je een extra laag kosten bovenop de fondskosten:
- Brand New Day: 0,4% tot 0,7% per jaar
- ABN AMRO Meesters: circa 0,85% per jaar
- Traditionele bank of adviseur: 1% tot 2% per jaar
Dat zijn beheerkosten die de beheerder zelf pakt — bovenop de TER van de onderliggende fondsen.
Wat je doet: Stel jezelf de vraag of die extra service het verschil rechtvaardigt. In veel gevallen bereik je hetzelfde resultaat via een brede ETF bij een goedkope broker, voor een fractie van de prijs.
Kostensoort 6: Belasting
Vermogen in box 3 wordt belast, ook als je belegt. In de overgangsjaren werkt de belasting op basis van een forfaitair rendement; Nederland werkt aan een systeem op werkelijk rendement.
Voor ouders die beleggen voor een kind: vermogen op naam van een minderjarig kind telt mee bij de ouders voor box 3. Dat heeft fiscale gevolgen die je van tevoren moet kennen.
Wat je doet: Beleg niet blind zonder te weten wat de fiscale gevolgen zijn. Een goed advies vooraf kan duizenden euro's schelen.
De les
Kosten zijn het enige dat je volledig in de hand hebt als belegger. Rendement weet je nooit zeker. Kosten wél.
Slim beleggen begint niet met de beste aandelen kiezen. Het begint met de goedkoopste structuur kiezen — zodat elke euro die je inlegt zo efficiënt mogelijk groeit.
Wil je weten hoe je jouw beleggingsstructuur zo goedkoop mogelijk inricht? Plan een gratis gesprek via cal.eu/thomdenotter/30min of lees meer op slimsparenvoorjekind.nl.